L’esperto nella composizione negoziata della Crisi

• La flessibilità̀ dello strumento.
• La nuova figura dell’esperto come figura diversa da tutti gli altri profili professionali a vario titolo coinvolti nella crisi e la necessità di una nuova cultura dei rapporti tra i protagonisti economici
• Finalità̀ “macro” e obiettivi “micro”.
• Lo stato di difficoltà e quello di crisi;
• La percorribilità̀ del risanamento dell’impresa anche in caso di stato di insolvenza se reversibile.
• Che cosa si intende per risanamento dell’impresa, in via diretta ed in via indiretta tramite cessione dell’azienda.
• Analisi differenziale con gli altri strumenti (piano attestato, convenzione di moratoria, accordi di ristrutturazione e preaccordi).

Articoli da 3 a 19 DL 118/2021 (con solo cenni alle parti direttamente investite dalle successive partizioni), e con focus su:

• Rinegoziazione e principi sui contratti
• Contenuto delle misure cautelari e protettive
• Descrizione dei procedimenti previsti dal DL (cautelare e camerale)

• La piattaforma.
• Il contenuto della domanda.
• La documentazione allegata.
• La lettura della centrale rischi.
• La lettura e le peculiarità̀ delle certificazioni fiscali.

• Finalità̀ del test e le logiche sottostanti.
• La sostenibilità̀ del debito nel caso della continuità̀ diretta ed in quello della continuità̀ indiretta.
• La conduzione del test:
  • l’andamento corrente e quello prospettico normalizzato;
  • le conseguenze della pandemia (conseguenze reversibili, conseguenze che comportano un cambiamento strutturale della domanda, conseguenze che determinano il cambiamento del modello di business, esempi concreti);
  • il caso dell’impresa in equilibrio economico;
  • il caso dell’impresa in disequilibrio economico;
• La costruzione del rapporto tra il debito che deve essere ristrutturato e i flussi annui al servizio del debito, modalità̀ di calcolo.
• Lettura del risultato in funzione del grado di difficoltà del percorso.
• Esame dei casi in cui non sussistono concrete possibilità̀ di risanamento e la conseguente relazione dell’esperto.

• Il piano come “processo”.
• Le indicazioni contenute nella check-list.
• Come condurre sulla base della check-list la disamina del piano.
• Avvertenze per specifici settori di attività̀.
• Possibili specificità̀ del piano in caso di imprese sottosoglia e piccole imprese; contenuto del piano o dei piani in presenza di un gruppo di imprese.
• Casi pratici ed esempi di modelli di piano.

• il ruolo dell’esperto quale delineato dal protocollo: l’esame dei singoli paragrafi.
• il ruolo dell’esperto nel corso delle trattative: in particolare, l’individuazione delle parti interessate.
• la gestione dell’impresa nel corso della composizione negoziata.
• il dissenso dell’esperto rispetto agli atti di straordinaria amministrazione e ai pagamenti non coerenti con le trattative.
• il ruolo dell’esperto nella rinegoziazione dei contratti e nel giudizio di rideterminazione del contenuto del contratto.
• il ruolo dell’esperto nei giudizi autorizzativi.
• il ruolo dell’esperto nel processo autorizzativo per la deroga del secondo comma dell’art. 2560.
• il ruolo dell’esperto nel giudizio sulle misure protettive e cautelari.
• le vicende circolatorie dell’azienda.
• tecniche di collocamento dell’azienda sul mercato, la selezione del cessionario; il ricorso alla piattaforma per la virtual data room e la raccolta delle proposte competitive in ambiente secretato.
• il contenuto della relazione finale.
• i finanziamenti infragruppo e l’esclusione della postergazione, il ruolo dell’esperto.
• il debito fiscale ed erariale: il ricorso all’art. 182-ter, l’istanza di cui al co. 4 dell’art. 14 ed il ruolo dell’esperto.
• le misure premiali ed il ruolo dell’esperto con particolare riferimento al co. 5 dell’art. 14.
• l’assenza o il venir meno di concrete possibilità̀ di risanamento dell’impresa, anche in via indiretta e la relazione dell’esperto

• IFRS 9, stageing e criteri di valutazione contabile dei crediti bancari
• Segnalazioni in centrale dei rischi
• Guidelines sul credito deteriorato; definizioni di NPE, nonché́ di sofferenze, UTP ed esposizioni sconfinate/scadute
• Misure di concessione performing e non performing.
  Valutazione, monitoraggio e gestione dei crediti deteriorati.
  Definizione di default, calendar provisioning e relative conseguenze sulle politiche creditizie bancario.
• L’impatto degli strumenti di risoluzione della crisi sull’erogazione del credito
• Casi pratici di interazione tra proposte del debitore e regolamentazione bancaria

• Crisi di impresa e rapporti di lavoro: le possibili soluzioni.
• Le procedure di informazione e consultazione sindacale.
• Le relazioni sindacali nei luoghi di lavoro in relazione alle caratteristiche (in particolare: dimensionali e settoriali) dell’impresa e dell’interlocuzione con i pubblici poteri.
• Accordi sindacali e prevenzione della crisi d’impresa.
• L’intervento degli ammortizzatori sociali.
• Affitto e trasferimento d’azienda.
• L’appalto.
• L’inquadramento professionale del lavoratore.
• Retribuzione e tutela dei crediti di lavoro nel quadro della valutazione preliminare sullo stato del pagamento delle retribuzioni pregresse.
• Le conciliazioni in sede protetta.
• Le eccedenze di personale nel quadro della valutazione preliminare delle esigenze organizzative dell’impresa.

• le finalità̀ della stima della liquidazione del patrimonio; quando e come renderla
• la stima del valore di realizzo dell’azienda o di suoi rami
• la stima del canone di affitto dell’azienda o di suoi rami

• le soluzioni idonee, il ruolo e le conclusioni dell’esperto, gli interventi successivi dell’imprenditore:
  • il contratto di cui all’art. 11 co 1 lett. a), il parere motivato dell’esperto
  • la convenzione di moratoria
  • l’accordo di cui al co. 1 lett. c) e la sottoscrizione dell’esperto
  • l’ADR di cui al co. 2, il contenuto nella relazione finale perché́ l’imprenditore possa fruire delle facilitazioni di cui al co. 2
  • il concordato preventivo
  • il concordato semplificato
• il contenuto della relazione finale nel caso in cui la soluzione sia già stata individuata, rispetto al caso in cui non lo sia
• i gruppi di imprese: illustrazione dei requisiti di riconoscibilità̀ del gruppo ai fini della composizione negoziata; incarico unitario; la pluralità̀ di esperti e la decisione di prosecuzione con incarico unitario ovvero con conduzione congiunta della composizione negoziata nelle diverse imprese; l’estensione delle trattative ad altre imprese del gruppo in difficoltà; il coinvolgimento come parti interessate di altre imprese del gruppo non in difficoltà.